ในดินแดนแฟนตาซีแห่งเผ่าหมาป่าและอาณาจักรเงือก อัลฟ่า ราชันหมาป่าผู้ชอบธรรม ครองรักลึกซึ้งกับลูก้า เงือกหนุ่มสายเลือดบริสุทธิ์ผู้อ่อนโยน ทว่ายาพิษจากแผนการร้ายทางการเมืองทำให้อัลฟ่าหลับใหลไปนานถึงสามปี เพื่อยื้อชีวิตคนรัก ลูก้ายอมสละเลือดและเกล็ดอันล้ำค่าแลกยาโอสถวิเศษ ทนรับการกดขี่เหยียดหยามจากญาติผู้ละโมบ เมื่ออัลฟ่าฟื้นคืนพร้อมพลังแห่งหมาป่าที่พลุ่งพล่าน เขาปฏิญาณจะปกป้องผู้มีพระคุณด้วยชีวิต ขณะที่ทรราชเดเมียนและอันนาสตรีสูงศักดิ์เจ้าแผนการวางแผนชิงบัลลังก์ ลักพาตัวลูก้า และสวมรอยเป็นผู้ช่วยชีวิตวัยเยาว์ ความจริงจากท้องทะเลเมื่อยี่สิบปีก่อนก็เปิดเผยว่าลูก้าคือเงือกน้อยคนนั้น หลังบุกช่วยชีวิตจากลานประมูลเถื่อนอย่างอาจหาญ ราชันหมาป่าคว้าตัวคู่แท้และสวมมงกุฎลูน่าให้ลูก้าในพิธีวิวาห์สุดยิ่งใหญ่