อุบัติเหตุทำให้ไลรา เจ้าหญิงเงือก ต้องเผชิญหน้ากับเวล ชายผู้แฝงไปด้วยอันตราย การตื่นขึ้นของไข่มุกวิญญาณได้ผูกมัดสองโลกที่ไม่ควรจะมาบรรจบกัน ขณะที่เวลขุดลึกลงไปในความลึกลับของมหาสมุทร ไลราก็ต้องปกป้องอาณาจักรใต้ทะเลลึกและผู้คนของเธอ ความจริงเบื้องหลังยุทธนาวีโบราณ และแผนการสมคบคิดของผู้อาวุโสได้ถูกเปิดเผย ลากพวกเขาเข้าสู่สงครามหายนะ เมื่อต้องเลือกระหว่างความรักและการทรยศ หน้าที่และอิสรภาพ พวกเขาจึงออกเดินทางเพื่อเขียนชะตากรรมของมนุษย์และชาวเงือกขึ้นมาใหม่ โดยมีไข่มุกวิญญาณนำทาง